--> # 6 Langkah Menuju Analisis Laporan Keuangan yang Efektif - kahfiruspendi
Home Finance

6 Langkah Menuju Analisis Laporan Keuangan yang Efektif

Untuk setiap profesional keuangan, penting untuk mengetahui bagaimana menganalisis laporan keuangan suatu perusahaan secara efektif. Semua ini membutuhkan pemahaman tentang tiga bidang utama yaitu:

  1. Struktur laporan keuangan
  2. Karakteristik ekonomi dari industri tempat perusahaan beroperasi dan
  3. Strategi yang dikejar perusahaan untuk membedakan dirinya dari pesaingnya.

Pada umumnya ada enam langkah untuk mengembangkan analisis laporan keuangan yang efektif.

1. Identifikasi karakteristik ekonomi industri.

Pertama, tentukan analisis rantai nilai untuk industri — rantai aktivitas yang terlibat dalam pembuatan, nanufaktir dan distribusi produk dan / atau jasa perusahaan. Teknik seperti Lima Kekuatan Porter atau analisis atribut ekonomi biasanya digunakan dalam langkah ini.


2. Identifikasi strategi perusahaan.

Selanjutnya, melihat sifat produk / jasa yang ditawarkan oleh perusahaan, termasuk keunikan produk, tingkat margin keuntungan, penciptaan loyalitas merek dan pengendalian biaya. Selain itu, faktor-faktor seperti integrasi rantai pasokan, diversifikasi geografis, dan diversifikasi industri harus dipertimbangkan.


3. Menilai kualitas laporan keuangan perusahaan.

Tinjau laporan keuangan utama dalam konteks standar akuntansi yang relevan. Dalam memeriksa akun neraca, hal-hal seperti pengakuan, penilaian dan klasifikasi adalah kunci untuk evaluasi yang tepat. Pertanyaan utamanya adalah apakah neraca ini merupakan representasi lengkap dari posisi ekonomi perusahaan.

Saat mengevaluasi laporan laba rugi, poin utamanya adalah menilai kualitas laba dengan benar sebagai representasi lengkap dari kinerja ekonomi perusahaan. Evaluasi laporan arus kas membantu dalam memahami dampak posisi likuiditas perusahaan dari operasi, investasi, dan aktivitas keuangan selama periode tersebut — intinya, dari mana dana berasal, ke mana perginya, dan bagaimana likuiditas perusahaan secara keseluruhan. terpengaruh.

 

4. Analisis profitabilitas dan risiko saat ini.

Ini adalah langkah di mana profesional keuangan benar-benar dapat menambah nilai dalam evaluasi perusahaan dan laporan keuangannya. Alat analisis yang paling umum adalah rasio laporan keuangan utama yang berkaitan dengan likuiditas, manajemen aset, profitabilitas, manajemen / cakupan utang, dan penilaian risiko / pasar.

Berkenaan dengan profitabilitas, ada dua pertanyaan luas yang harus ditanyakan: seberapa menguntungkan operasi perusahaan relatif terhadap asetnya — terlepas dari bagaimana perusahaan mendanai aset tersebut — dan seberapa menguntungkan perusahaan dari perspektif pemegang saham ekuitas. Penting juga untuk mempelajari cara memilah ukuran pengembalian menjadi faktor dampak utama. Terakhir, sangat penting untuk menganalisis rasio laporan keuangan secara komparatif,

 

5. Siapkan laporan keuangan prakiraan.

Meskipun seringkali menantang, profesional keuangan harus membuat asumsi yang masuk akal tentang masa depan perusahaan (dan industrinya) dan menentukan bagaimana asumsi ini akan memengaruhi arus kas dan pendanaan. Ini sering kali berbentuk laporan keuangan pro-forma, berdasarkan teknik seperti pendekatan persentase penjualan.

 

6. Hargai perusahaan.

Meskipun ada banyak pendekatan penilaian, yang paling umum adalah jenis metodologi arus kas yang didiskontokan. Arus kas ini bisa dalam bentuk proyeksi dividen, atau teknik yang lebih rinci seperti arus kas bebas baik kepada pemegang ekuitas atau berbasis perusahaan. Pendekatan lain mungkin termasuk menggunakan penilaian relatif atau ukuran berbasis akuntansi seperti nilai tambah ekonomi.

 

Langkah selanjutnya

Setelah analisis perusahaan dan laporan keuangannya diselesaikan, ada pertanyaan lebih lanjut yang harus dijawab. Salah satu yang paling penting adalah: "Bisakah kita benar-benar mempercayai nomor yang diberikan?" Ada banyak contoh penyimpangan akuntansi yang dilaporkan. Apakah itu disebut akuntansi agresif, manajemen laba, atau pelaporan keuangan yang curang, penting bagi profesional keuangan untuk memahami bagaimana jenis manipulasi ini dilakukan dan yang lebih penting, bagaimana mendeteksinya.

No comments:

Post a Comment

to Top